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　　作为一名投资人，我们通常想更多的是如何赚更多，最好是一夜暴富。但是，厉害的投资大师，在投资中想到更多的是规避风险。

　　股神沃伦巴菲特说，投资最重要的两件事，第一：不要亏损，第二：不要忘记第一条。

　　实际上，从数据上看，一旦我们出现了较大的亏损，回本的难度将呈现几何级增长。比如你亏了10%，只需要涨11%就能回本；而亏了20%，则需要上涨25%，亏了50%就要增长100%，如果亏损90%，那就需要再涨900%才能回本。相反地，赚了100，只要亏损50%，盈利就消失啦！

　　所以，投资中控制风险应该放在第一位，其次才想如何盈利！如何控制风险或者降低亏损幅度呢？给你支三招。

　　#01 不要孤注一掷，资产配置是关键

　　风控的第一条就是永远不要孤注一掷赌“单车变摩托”。因为，这背后隐藏巨大的风险。试想你投资十次，即使有九次成功，只要一次失败，可能就会面临亏损。同样，加杠杆投资更是危险，因为即使你预测对了方向，但短期的暴跌也可能让你触发清仓线，血本无归。

　　比如1987年10月19日的黑色星期一，标普500指数当天下跌20.47%，很多杠杆投资者都是瞬间破产。实际上，1987年当年标普500指数上涨了2.03%，是赚钱的。(数据来源：WIND)

　　如何才能分散投资风险呢？

　　合理的资产配置是关键！

　　比如，在国内股债跷跷板效应明显的背景下，你同时布局股市和债市。

　　在具体股基和债基配置上，在风险承受能力、风险承受意愿和产品风险等级匹配的情况下，小金建议你可以采用“杠铃策略”，两头配置。

　　具体比例可以根据自己的风险承受能力和投资时间决定。一般而言，风险承受能力高，投资时间长可以多配置权益基金，而风险承受能力较弱，投资时间较短，可以选择货基或债基的比例更多点。

　　WIND数据显示，截至5月12日，偏股混合型基金指数自基日(2003年12月31日)以来累计上涨893.58%，年化波动率为21.57%；同期中长期纯债型基金指数上涨128.64%，年化波动率仅1.70%。一个相对高波动高收益，一个相对低波动低回报。如果将两者按照不同比例配置，可能就能有效降低偏股混合型基金的波动，同时争取获取相对中长期纯债型基金的可观回报。

　　注：指数的过往表现不代表未来表现，不代表本公司旗下任一基金的未来表现，也不作为投资建议。投资有风险，投资需谨慎。数据来源：WIND；金鹰基金整理

　　从下面的走势图，我们也能明显看出，通过不同的配置相对于仅投资偏债混合型基金，可能能够有效降低组合波动，降低回撤幅度。

　　注：指数的过往表现不代表未来表现，不代表本公司旗下任一基金的未来表现，也不作为投资建议。投资有风险，投资需谨慎。数据来源：WIND；金鹰基金整理

　　资产配置多元化也被称为资本市场唯一的免费午餐。投资准则千万条，资产配置第一条！

　　#02 读懂市场规律，学会基金定投

　　证券市场具有非常典型的周期变化。市场涨多了估值过高就会下跌，跌多了估值过低就会上涨。股市如同钟摆一样，不断在高点与低点之间来回摆动。

　　作为投资者，我们都希望在估值最低点的1买入，在估值最高点4卖出。但是，这是完全不现实的。不过，也不要灰心。虽然不能精准预测市场最高点和最低点，但是我们可以通过在底部区域不断加仓买入，让成本整体低于市场正常价值，在高估区间逐步卖掉，让卖价整体高于市场价值，从而实现区域性的“低买高卖”。

　　目前，市场是高点还是低点呢？如果以最近5年为参考指标看，各大主流指数的整体估值并不高。

　　注：指数的过往表现不代表未来表现，不代表本公司旗下任一基金的未来表现，也不作为投资建议。投资有风险，投资需谨慎。数据来源：WIND；截至5月12日

　　如果你能够坚持长期投资(三年以上)，小金建议你可以采用基金定投的方式，在当前相对底部区域布局，不断增加相对便宜的筹码，静待市场走过低估期进入高估区后，再分批止盈。

　　#03 了解投基常识规避投基误区

　　为了帮助小伙伴们进一步降低投基理财的风险，再给你介绍投基过程中的几点需要避免的坑。

　　第一：不要轻易追短期热点基金。基金理财中有一个“冠军魔咒”的说法。即某一年的年度冠军，往往在第二年的表现可能就没有那么神勇啦。这是为什么呢？

　　这主要是因为短期的热点基金，往往是行业较为集中，个股较为集中且恰好赶上了风口。而因为市场周期变化的规律存在，当行业估值过高后就会下跌。所以，当年的冠军基金第二年可能往往表现一般。追热点，往往变成了追高点。

　　第二：不要盲目跟大佬买基。很多投资新手，由于不懂投资，就开始咨询各路大神，如何买基金，买什么基金？基本就是照抄作业，大佬买啥他买啥。其实，基金理财最重要的是“适当性原则”，即你要根据自己的风险偏好选基金。

　　比如，你看到某大佬买入某基金，就盲目跟投。结果发现，市场下跌的时候，这只基金跌的更多，结果后悔不已，割肉出场。殊不知，大佬看重的是长期收益，准备投资五年以上。面对下跌，大佬可能还在补仓，静待市场反转赚大钱。

　　第三：坚守自己的能力圈。股神巴菲特说，能力圈的大小并不重要，重要的是知道边界在哪里。其实，无论是投资基金、股票还是大宗商品。你只有对投资品有深度的认知，才能最大程度规避不必要的风险，将风险最小化。

　　同样是投资权益基金，如果你对基金和市场认知度深，那么“寒冬”来临你就会欣喜地不断买入筹码。而如果你对市场和基金了解不深，则只会看到“寒冬”来临，投资亏损，不仅不敢买入还会恐惧割肉离场，最终倒在黎明前。

　　投基，首先想到的不应该是赚多少，而是你能承受亏损多少，进而决定选的基金类型、各个类型的配比，然后才是选择优秀的基金经理管理的基金。

（文章来源：金鹰基金）

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